1. Platz für 4Q-SPECIAL INCOME von TBF
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Dirk Zabel
„Absolute Return ist keine Mode, sondern konzentrierte und professionelle Arbeit“, hält Peter Dreide, CIO der TBF Global Asset Management, fest. Und diese Arbeit wurde nun durch den Thomson Reuters Lipper Fund Award 2016 in Schweiz, Österreich und Deutschland mit dem 1. Platz für den 4Q-SPECIAL INCOME in der Kategorie „Absolute Return EUR Low“ ausgezeichnet.
Vor gut vier Jahren entstanden die Überlegungen zur Auflage eines Absolute-Return-Fonds im Hause TBF Global Asset Management. Die Ziele waren klar gesteckt: kein Jahr mit einem Verlust, hohe Marktunabhängigkeit, geringe Volatilität und eine mittelfristige Durchschnittsrendite zwischen 4 und 7 % p.a. „Viele sagten sportlich, wir sagten machbar!“, wie Peter Dreide die ersten Investorengespräche kommentiert.
Nun, was ist das Geheimnis des Erfolges?
Der 4Q-SPECIAL INCOME investiert in eine Kombination verschiedener Assetklassen und Strategien, die je nach Marktsituation miteinander kombiniert werden. Den Schwerpunkt bilden Aktien mit Fokus auf deutsche Spezialsituationen (Beherrschungs‐ und Gewinnabführungsverträge, Squeeze‐Outs) sowie Unternehmensanleihen. TBF hat in den jeweiligen Strategien bereits mehr als 10 Jahre Erfahrung und erreicht durch eine intelligente Kombination hohe laufende Erträge durch konstante Zins‐ und Dividendeneinkünfte sowie eine geringe Abhängigkeit vom allgemeinen Marktgeschehen (Korrelation zum REXP ‐0,04; DAX 0,21) und eine Minimierung der Drawdowns. Zur Diversifikation werden in geringem Umfang Staatsanleihen, Rohstoffe und marktneutrale Strategien beigemischt. Die bisherige Schwankung der Wertentwicklung wird dem Absolute‐Return‐Anspruch durchaus gerecht, während die Ertragsentwicklung die Erwartungen an einen solchen Fonds bislang übertrifft. Seit Auflage wurden im Schnitt 5,14 % p.a. Wertzuwachs erzielt (Stand: 31.12.2015).
„Der 1. Platz beim Thomson Reuters Lipper Fund Award ist für uns eine großartige Auszeichnung, da ein unabhängiges Analysehaus das hervorragende Ergebnis unserer Investmentprozesse und Risikomodelle bestätigt“, bekräftigt Dirk Zabel, Geschäftsführer der TBF Sales and Marketing GmbH. Dr. Jörg Stotz, Geschäftsführer der TBF betreuenden Service-KVG HANSAINVEST ergänzt: „Natürlich freuen auch wir uns mit TBF über diese Auszeichnung. Es ist immer wieder schön, zu sehen, wenn einer unserer Partner – sei es nun im Publikums- oder Spezialfonds-, im Wertpapier- oder im Sachwertebereich – mit einer Auszeichnung geehrt wird.“
